Si aujourd’hui je publie un article sur cette valeur, c’est pour plusieurs raisons :
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L’analyse graphique de Safran révèle une confirmation de la tendance à la hausse sur le long terme.
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La santé financière de cette valeur est excellente et elle vient d’annoncer une croissance de +15% sur le 3e trimestre.
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C’est une valeur que je possède dans mon portefeuille.
Analyse et stratégie sur Safran
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Chiffre d’affaires | 10 321 000,00 € | 10 329 000,00 € | 10 448 000,00 € | 11 028 000,00 € | 11 658 000,00 € |
| Résultat net | 39 000,00 € | 297 000,00 € | 376 000,00 € | 207 000,00 € | 478 000,00 € |
| Dividende | 0,40 € | 0,25 € | 0,38 € | 0,50 € | 0,62 € |
On peut constater que les données financières progressent chaque année un peu plus.
Le dividende est en progression constante depuis 2008 avec une hausse de 145%. Le dividende 2011/2012 correspond à un rendement de 2% ce qui n’est guère mieux que le livret A, mais il vaut mieux avoir un rendement faible, régulier et une augmentation raisonnable du cours que le contraire.
Est-il plus intéressant d’acheter un titre qui monte avec un faible dividende ou un bon dividende, mais dont les cours s’effondrent ?
France Télécom a un dividende qui représente 10% du prix de l’action, mais le cours est en chute libre et réalise des plus bas historiques. Je pourrais en citer d’autres comme Page Jaunes, GDF,…
Safran affiche une solide résistance au marché
Performance du cours de l’action et de l’indice cac40 depuis 2008
| Safran | Indice cac40 | |
| 2012* | 35,32% | 11,25% |
| 2011 | -9,57% | -16,95% |
| 2010 | 93,57% | -3,34% |
| 2009 | 40,70% | 22,32% |
| 2008 | -30,65% | -42,68% |
* Au 28/11/2012
Sur le tableau, on voit bien que le titre surperforme l’indice cac40 chaque année depuis 2008. C’est une valeur dite “défensive”, mais qui réalise des performances remarquables.
Analyse graphique de Safran
J’avais écrit ces quelques mots lors du bilan de mon portefeuille du 1er août 2012 : “Safran a pour objectif de faire un plus haut historique”.
Et le 04 octobre, le titre a dépassé son plus haut jamais touché depuis le 20 septembre 2000.
J’ai acheté le titre à 29,20€ le 02 juillet 2012.
Mon indicateur de suivi de tendance me donne un signal de vente compris entre 25,00 et 26,50€.
En envisageant une vente au plus bas à 25,00€, ma moins-value serait alors de 14,38% soit 70,00€ de pertes qui représentent une moins-value sur mon capital de seulement 1,40%.
Si je m’en tiens à ma stratégie de gestion de portefeuille, la règle que je me suis fixée pour tenir un money management strict (c’est-à-dire ne pas dépasser 15% de moins-value par ligne soit 2% sur mon capital boursier) est respectée.
Que pensez-vous de cette valeur ? Va-t-elle continuer à monter dans les prochaines semaines ou les prochains mois ?
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