L’investissement en Bourse n’est pas si compliqué qu’on peut le penser. Dans cet article, je vais vous montrer une stratégie d’investissement méconnu par la plupart des investisseurs.
Cette méthode est simple et accessible à tous et je l’ai testé pour vous, alors est-elle efficace ?
Présentation de cette stratégie d’investissement
Graphique en journalier du titre Essilor
Essilor a cassé son plus haut historique le 14 février 2012 et depuis l’action réalise une performance de +22,28%. Cette configuration graphique est parfaite pour résumer la méthode des plus hauts sur 1 an, mais la grande difficulté en Bourse est de savoir à quel moment il faut vendre. Pour cela, nous avons le choix entre :
- Se fixer un objectif de gain ou de vente. Le 14 février 2012, je vends Essilor s’il atteint le cours de 62,75€ avec une plus-value de 10% et à contrario je vends cette action si le cours descend à 51,33€ soit une perte de 10%.
- Utiliser un indicateur technique (Moyenne Mobile, RSI, MACD…) qui donne le signal de vente.
- Inverser la stratégie en vendant sur un plus bas d’un an ou de 6 mois. Tout va dépendre de votre stratégie de vente et surtout de votre aversion aux risques.
Test de cette méthode des plus hauts sur 2012
Mon travail a été de sélectionner toutes les valeurs qui composent l’indice CAC40 et qui ont cassé à la hausse leurs précédents plus haut sur les 12 derniers mois. Les valeurs qui ne sont pas présentes dans ce tableau sont soient en phase baissière, soit dans un trading range (sans tendance).
| Titres | Date de la cassure | Perf. Depuis la cassure |
| Air Liquide | 15/03/2012 | 5,45% |
| AXA | 07/09/2012 | -5,36% |
| BNP | 07/09/2012 | 2,00% |
| Cap Gemini | 25/09/2012 | -4,89% |
| Danone | 14/03/2012 | -8,36% |
| EADS | 12/01/2012 | 4,72% |
| Essilor | 14/02/2012 | 22,28% |
| Lafarge | 12/07/2012 | 15,49% |
| L’Oréal | 30/03/2012 | 7,26% |
| LVMH | 12/03/2012 | -5,64% |
| Michelin | 30/07/2012 | 14,23% |
| Pernod Ricard | 30/11/2011 | 22,87% |
| PPR | 12/03/2012 | 1,65% |
| Publicis | 03/02/2012 | 9,47% |
| Safran | 10/10/2012 | -1,82% |
| Sanofi | 02/01/2012 | 18,25% |
| Schneider Electric | 07/08/2012 | -8,36% |
| Technip | 18/07/2012 | -0,45% |
| Total | 14/09/2012 | -9,38% |
| Unibail | 03/07/2012 | 10,72% |
Avec un capital de 20 000€ et un investissement de 1 000€ pour chacun de ces titres, la performance globale est de 4,50% soit un gain de 900€. On peut dire que la méthode est efficace sur la période testée !
Une astuce
Pour aller sélectionner facilement et rapidement les titres qui dépassent les plus hauts de 1 an, vous devez :
- Aller sur le site de Boursorama (nul besoin d’être membre du site)
- Puis dans l’onglet “palmarès”
- Cliquez sur “indicateurs”
- Et enfin sur “extrêmes annuels”
Je vous recommande de regarder ci-dessous une petite vidéo explicative sur la démarche à suivre.
Conclusion
Je n’utilise pas cette méthode pour mes investissements boursiers, et malgré tout, je possède dans mon portefeuille PEA 9 titres sur les 10 qui figurent dans le tableau de test ci-dessus. Ma méthode ressemble beaucoup à celle-ci et je l’apprécie pour sa simplicité et son efficacité. Elle est aussi idéale pour les débutants et les investisseurs peu fortunés. Et pour finir, elle est utilisable tant sur les phases de hausse que de baisse et sur tous les marchés financiers.
Le titre Safran a fait un plus haut historique le 10 octobre. Si vous en achetiez, que feriez-vous pour maximiser vos gains et minimiser vos pertes ?
Quels sont pour vous les avantages et les inconvénients de cette stratégie d’investissement ?
Crédit photo : © Christian Pedant – Fotolia.com
Bonjour Alexandre,
Je partage totalement votre point de vue, c’est une très bonne méthode.
En voulant faire l’inverse, c’est à dire se positionner sur les plus bas historique, on fini le plus souvent perdant (j’en sais quelque chose !).
Bravo pour la qualité et la clarté de vos posts, vous détaillez parfaitement vos raisonnements.
Bonjour Eric,
Lors des krachs boursiers de 2001 et 2008, nous aurions eu de belles opportunités avec cette méthode. Même ces derniers mois avec des valeurs massacrées comme EDF, Pages Jaunes, Véolia Environnement ou encore Alcatel.
Cependant, les performances sur des cassures à la hausse n’en sont que plus impressionnantes
Salut Alexandre,
Cette méthode a le mérite d’être simple!
La performance de 5,50% dont tu parles, sur quelle période de temps l’as-tu calculée? J’imagine que c’est en conservant les titres, même s’ils ont sérieusement chuté après avoir dépassé un plus haut à la hausse?
Ben
Salut Ben,
La performance a été calculée en journalier et c’est effectivement en conservant les titres de leurs dates d’achats jusqu’à la clôture de ce vendredi.
Pour la plupart des actions figurants dans le tableau, la baisse des marchés a eu peu d’impact, car elles sont solidement orientées à la hausse.
Désolé d’être un peu lourd Alexandre, mais pour moi une performance se comprend entre une date de début et une date de fin. J’imagine que pour la date de fin, il s’agit de la date d’aujourd’hui (13/10/2012). Mais quelle date de début as-tu considérée?
Ben
Salut Ben,
J’ai considéré la date de la cassure du plus haut sur 1 an.
Si je prends l’exemple de Air Liquide.
La cassure s’est produite le 15 mars et de cette date à aujourd’hui, la performance est de 5,45%. Il s’agit là d’une perf. latente et donc rien ne dit que ce titre sera encore dans le vert dans une semaine.
J’espère avoir répondu à ta question 🙂
Oui, c’est plus clair maintenant Alex 😉
Je vois que la première cassure s’est produite avec Pernod Ricard en 30/11/2011. Du coup, la performance globale étant de 4,50% sur presqu’un an, c’est pas terrible quand même, non?
Ben
En effet, ce n’est pas top,mais c’est toujours mieux que le livret A et l’assurance-vie 🙂
L’indice cac40 n’a guère fait mieux depuis 1 an.
Si j’avais fait le test en 2003, la performance aurait été excellente.
Il faut une véritable tendance, et depuis 2009, les marchés sont dans trading range compris entre 3000 et 4000 pts.
Alexandre,
J’espère que ce message ne sera pas mal interprété.
Cet article manque de sérieux, d’objectivité et montre clairement que tu n’as pas encore compris ce que tu prêches. Si tu ne comprends pas grand chose au trading et au backtesting en général, merci de ne pas laisser croire aux débutants le contraire. Les “je l’ai testé pour vous”, “idéale pour les débutants” et “cette méthode est efficace sur la période testée” sont des conneries. Il ne faut pas prendre les gens pour des cons non plus.
Le trading ce n’est pas aussi difficile qu’on le croit, mais quand même un peu plus que certains ne le pensent.
Passons aux questions quant à ta stratégie :
1. Pourquoi une période de lookback d’un an et pas six mois, deux ans, 30 jours, cinq ans ?
2. Pourquoi le CAC 40 ? Et pas le S&P 500 ? …
3. Pourquoi des profit-targets et stop-losses identiques à 10 % et pas de 5 %, 25 %, 1 % ?
4. Pourquoi ne tester cette stratégie sur 2009 uniquement ? Le CAC 40 existe depuis Décembre 1987. C’est de l’aveuglément, on appelle ça aussi le biais du petit échantillon.
Je m’arrête là pour les questions, je serais content si au moins t’y répondais. Et comme je te crois sincère dans ta volonté de progresser dans le trading, je suis sûr que tu feras attention la prochaine fois. 🙂
Lex
Bonjour Lex,
Il n’est pas mal interprété du tout 🙂
Il ne n’agit en aucun cas d’un blog sur le trading, mais d’un blog sur de l’investissement boursier en “bon père de famille”.
Je te recommande de lire l’article suivant pour mieux comprendre ma stratégie et ce que je souhaite faire partager au travers de ce blog : https://laboursealongterme.com/le-trading-hebdomadaire-2/
Pour répondre à tes questions :
1 – J’ai voulu faire un test de cette méthode sur une période assez longue et pas 30 jours ni une semaine, car je ne suis pas un trader, ni un scalpeur et ne souhaite pas en devenir un.
2 – Je n’investis pas sur les valeurs US, mais uniquement sur les valeurs du cac40.
3 – Il s’agit d’un exemple, j’aurais très bien pû prendre une vente à 20% ou autres…Chacun est libre de ses choix en matière de gestion des risques.
4 – J’ai voulu faire un test sur une période récente, car je n’aime pas trop me projeter dans le passé et c’est aussi valable pour mes investissements. Cette méthode ne sera peut-être pas efficace en 2013 ???!!
J’ai souhaité en faire un article, car il s’agit d’une stratégie d’investissement, et non de trading, que je trouve simple comme ce que je veux vous faire partager dans ce blog.
Je te remercie de m’avoir permis de remettre les pendules à l’heure sur le but de ce blog et je souhaite te revoir même si celui-ci n’est pas sur le thème du trading pur et dur. 🙂
Merci pour ta réponse, Alexandre.
Tu dis que 1. tu as testé cette méthode et 2. qu’elle est efficace.
1. Tu ne l’as pas testée parce que ce que tu présentes dans cet article ne vaut rien en tant que travail de recherche sur une stratégie d’investissement.
2. Il n’est pas prouvé qu’elle soit efficace car tu ne l’as pas testée.
J’ai l’impression que tu ne sais pas ce que tu fais. Tu choisis apparemment au feeling quelques valeurs de paramètres (un an, 10 %, etc.) et tu regardes sur une courte période ce que ça a donné (+4.5 %) et affirmes que ça marche ! Le CAC 40 a fait le double (+8.7 %) en 2012 (même si c’est trop court pour le comparer à ta “stratégie”).
Lex
Lex,
J’ai pris les actions du cac40 les unes après les autres et j’ai testé cette méthode (en virtuel), je ne pouvais pas le faire depuis 1987, car je n’ai, et je n’aurais jamais de logiciel de backtesting.
Volià, je me suis entièrement expliqué !
j’espère que ce malentendu ne sera que passager 🙂
Lex, tu as l’air calé en backtesting, as tu trouvé une méthode qui fonctionne sur une période de 20 ans ? Partage ton expérience s’il te plait. C’est ce que fais Alex avec ces outils qui semblent moins mathématiques que les tiens mais pour le moins parfaitement compréhensibles et tangibles.
Je t’encourage à continuer Alex, je trouve ce que tu fais très intéressant,
Merci Gate et bienvenue sur mon blog 🙂
@Lex
Je te propose “un article invité” sur mon blog pour que tu puisses t’exprimer amplement sur cette stratégie en ayant fait un backtesting et pour répondre à la question : est-elle efficace ou pas ?
Merci de répondre à ma proposition dans ma page “contact”
C’est quoi un article invité, c’est écrire un article directement sur ton blog ?
Gate,
Je n’ai pas très bien compris ce que tu veux savoir, peux-tu préciser ? Ce qu’a publié Alexandre dans cet article ne te servira à rien, car ce n’est fondé sur rien. Bien sûr, tu peux appliquer cette “stratégie” avec ton compte réel de trading, mais c’est à tes risques et périls. Pourtant, j’aime beaucoup l’indicateur du maximum historique, mais ça ne suffit cependant pas à définir une stratégie viable à mon avis.
Alexandre,
Pourquoi pas ? Tu peux de toute façon backtester dans Excel. Mais le backtesting me paraît incontournable pour développer des stratégies d’investissement. Comment vérifier, ou même tout simplement développer des stratégies sans cet outil ? Autant jouer à pile ou face, ou prier.
C’est bien que tu prennes pas mal mes propos qui peuvent paraître (ou simplement sont) secs. 😉
Je voulais savoir si en backtestant des stratégies tu en avais trouvé une profitable sur une durée de 20 ans ? (incluant donc plusieurs hausses et baisses des marchés).
Par profitable, j’entends ayant une espérance mathématique de gain positive.
Gate,
Un exemple de stratégie profitable sur les 20 dernières années est d’acheter SPY en 1993 et de le conserver jusqu’à aujourd’hui. 🙂 C’est la stratégie la plus simple que je connaisse et elle est difficile à battre : un rendement de +8 % par an et une volatilité d’environ 20 %.
Lex
En scalping, j’évite généralement de rentrer en pos en approchant du dernier plus haut (bas) , car j’ai pu observer que cela peut être une résistance. J’attends que le “cap” soit passé.
Cet article tombe a pic, non que je rentre de votre polémique, mais aujourd’hui, je n’ai pas respecter ce fonctionnement qui n’était un “corollaire” a ma stratégie, résultat de la journée, 520e de perte….. J’ai eu des jours meilleurs!;-)
Si j’avais respecté le dernier plus bas (avec d’autres indicateurs bien sur!!!) ,je ne serais pas rentrée et j’aurais finis ma journée avec un gain pas mal , au lieu de terminer en perte….! ça arrive et morale de la journée, prudence a l’approche des derniers plus hauts (bas)….. Ce que je savais déjà mais que je n’avais pas encore choisis de systématiser.
Comme quoi, on en revient toujours au comportement….
Caroline,
Je crois que t’as besoin d’un coach. 🙂
Lex
C’est pas toujours le cordonnier le mieux chaussé;-)
mais je crois que ça va aller, pour ce point, la leçon est bien intégrée, et dés demain je commence des backtest pour potentiellement modifier ma stratégie en ce sens !… A voir si ce surcroit de protectionnisme n’est pas néfaste en valeur absolue…
la perte fait partie du travail et je ne doute pas qu’il y aura encore bien d’autres pièges et chausses-trappes sur mon chemin, tant mieux , ça rend le défi d’autant plus porteur!
Et bien Alexandre ta théorie n’a rien de surprenant, casser un dernier plus hauts envoie très souvent à une hausse, de plus est si c’est un plus haut historique qui bénéficie d’un momentum certain!!!!
C’est d’ailleurs une des composantes de la théorie de DOW (franchissement dernier +haut et + bas…)
Ceci marche sur toutes les unités, 10 min, 1heure ou journalière!!!!!
Donc oui statistiquement ta théorie fonctionne mais ce n’est pas infaillible!!!
A++
Monargentrading,
Merci de préciser la source de tes statistiques, ça m’intéresse. 🙂
Lex
Bonjour !
Pour beaucoup de ces actions, le printemps 2012 correspond à la fin de la “crise” et du début du rebond.
Si tu avais pris ces signaux en avril 2011, les résultats seraient bien différents, sauf pour les (belles) valeurs de croissance du genre Essilor.
Cela dit, essayer d’entrer dans une tendance haussière est le principe même du Screener Trading Attitude.
Par exemple, l’action CONSUMER PORTFOLIO Services cotée sur le Nasdaq, a grimpé de 70% depuis août et de 248% depuis le début de l’année. Reeds a grimpé de 500% depuis le début de l’année.
Entrer sur de telles tendance est vraiment payant. Encore faut-il savoir quand entrer et ne pas entrer juste à la fin d’une tendance.
Michel,
Si t’avais acheté Apple Inc. il y a 20 ans, tu serais probablement riche aujourd’hui. C’est très facile de discuter de trading rétrospectivement. As-tu acheté au bon moment Consumer Portfolio Services et Reeds ? Quelle est la performance de ton portefeuille réel ?
Lex
Bonjour Michel,
J’ai prévu de mettre à jour cet article avec les mêmes valeurs, mais dans 1 an
De cette manière, on pourra voir si elle est efficace sur 2012/2013 et ainsi de suite….
Hello Alex,
C’est une pure coincidence mais j’ai également publié un article sur le sujet : http://bit.ly/WyLcID. Il décrit comment détecter les plus haut grace à ProRealTime et au module Screener. Cela pourra intéresser ceux qui veulent mettre en oeuvre cette stratégie, mais également ceux qui souhaitent détecter les actions à trader sous d’autres conditions. Have fun !
Merci Vincent pour ce lien qui explique parfaitement la programmation des plus hauts de 1 an sur le logiciel prorealtime et sous la forme d’une vidéo, c’est parfait 🙂
Bonjour Alexandre,
Sans rentrer dans la polémique, je peux te dire que cette stratégie fonctionne très bien et elle permet d’avoir des résultats à 2 chiffres (c’est une moyenne sur un minimum de temps bien sûr), je connais plusieurs trader “pro” ou semi “pro” qui l’utilisent (ou une technique proche) pour leur propre compte depuis plusieurs années. Maintenant le point le plus important qui n’est pas réellement abordé dans ton article est le money management. La meilleure technique du monde avec un mauvais money management ne fonctionnera pas. Tu dois avoir un money management très stricte.
Autre point, pourquoi sortir de la position alors que l’action est toujours sur ses plus hauts. Comme le dit LEX, si tu as pris du APPLE avec cette technique…je te laisse faire le calcul de ta plus value ! Et l’avantage encore de cette technique, il n’y a pas de bon moment pour acheter, dès que l’action dépasse son plus haut de 1 an, c’est le bon moment !
Dernière chose, tu dis investir uniquement en France, je pense que c’est dommage car d’une façon générale, il y a plus d’actions qui sortent du lot aux US qu’en France, tu te limites donc fortement à mon avis.
Longue vie à ton blog et bon trades !
Je suis assez d’accord avec Aurélien concernant l’aspect manquant du money management.
Et pour les seules actions du CAC40, je comprends ce que tu veux faire Alexandre et c’est vrai que tu évites fortement de te disperser, mais ton échantillon me semble quand même extrêmement restreint. Envisages-tu de l’élargir à un certain moment? Si tu arrives à dégager plus de temps par exemple 🙂
Ben
Bonjour Ben,
Pour les mois à venir, je ne pense pas que je vais acheter d’autres actions
Aujourd’hui, ma perf est correcte, donc pourquoi vouloir changer une équipe qui gagne ? 😉
Bonjour Aurélien,
J’ai acheté mes valeurs début avril et elles sont toujours dans mon portefeuille 9 plus tard.
Donc je n’ai pas vraiment besoin d’utiliser un money management strict. Mais, il est vrai que pour un trader cela est INDISPENSABLE.
Après son dépassement du plus haut d’un an, APPLE a eu des phases de baisse et si mon indicateur de suivi de tendance me donne un signal de vente, alors il est évident que je ne peux pas garder cette valeur pendant 20 ans.
Ma stratégie me permet de pouvoir garder une valeur quelques mois mais pas plus.
J’ai bien fais de ne pas avoir pris des valeurs US, car je surperforme l’indice DJ (cf page “performances”) de mon blog.
Bonjour
Je suis nouveau en bourse , j’ai ouvert mon PEA il y a 3 semaines , même si je me suis toujours intéréssé à la bourse et à l’économie , j’ai 30 ans et je fait des placements bouriser pour la retraite.
Moi ca me fait flippé d’investir sur un pic , j’essai de suivre de méthode de buffet et donc de faire de “bonnes affaires” , j’ai bp réfléchit et j’ai élaboré une strategie insolite sur du long terme bien sur .
J’ai donc acheté des valeurs que personnes ne veut , sous-côté , bon marché , pas chère PER faible , mon objectif c’est une plus-value de +100% d’ici 5 à 8 ans :
– Arcelor mittal le mal-aimé acheté 9,2 euros
– Gdf suez dont l’etat fixe les prix , acheté 14,6E , elle a déjà pris 10% grace à un conseil positif d’un brokers
– France telecom , l’épouvantail du cac 40 acheté 7,8E , tous comme gdf y’a un gros dividende c’est toujours ca de gagner
– Total , j’arrête pas d’entendre que le titre n’est pas chère PER 7 , acheté 36,8E
Bonjour à tous!
Cette stratégie devrait-être, selon moi, utilisée comme critère secondaire d’une bonne méthode d’investissement en bourse et non comme pierre angulaire d’une méthode d’investissement.
Selon moi, rien ne remplacera jamais une bonne analyse fondamentale de titre. Une fois l’analyse fondamentale complétée, certains critère comme celui-ci, peuvent être considérés.
Martin, http://www.investir-a-la-bourse.com