Selon l’auteur de cet ouvrage Lee Lowell et traduit de l’américain par Romain Delacretaz, les options permettent de faire les mêmes bénéfices qu’une action, mais avec moins de risque et moins d’argent en jeu.

Ce livre est surprenant et je suis sûr que comme moi, vous serez curieux de lire la stratégie sur : ”achetez toutes les actions que vous voulez pour moitié prix”.

L’auteur affirme la chose suivante : une action côte à 100€. L’option de cette action expire dans 5 mois. Le vendeur de cette option gagne de l’argent si à l’échéance de ces 5 mois :

• le cours ne dépasse pas 100€.
• le cours chute à 90€ ou 80€ ou plus…
• le cours stagne.

Rêve ou réalité ?

Actions contre Options

Aujourd’hui l’action Total vaut 44€. Vous pensez que l’action Total va monter à 50€ dans 5 mois, mais cela ne signifie pas que vous pouvez acheter n’importe quelle option d’achat (call) de Total. Les options ou encore appelées “produits dérivés” ne sont pas seulement sensibles à la direction que va prendre l’action, mais également au temps restant avant expiration et à leur volatilité.

Lorsque vous achetez une action classique, vous l’achetez pour plusieurs années, vous avez tout votre temps. Les options ont toutes une date de fin d’existence (une semaine, un mois, une année ou 3 ans, etc…). En tant qu’acheteur d’options call sur l’action Total, vous perdez de l’argent si dans 5 mois, Total ne vas pas au-dessus des 50€.

Le but du jeu sur le trading d’options est de choisir le meilleur prix d’exercice qui maximise la probabilité de profits. L’effet de levier peut être énorme et c’est pourquoi on compare souvent les options a de la spéculation. L’auteur argumente cela plutôt comme une couverture en protégeant un investissement déjà existant.

L’auteur explique assez bien tout le vocabulaire utilisé sur le marché des options et vous y verrez une certaine similitude à nos chers petits warrants qui sont couramment utilisés en France (dans la monnaie, à la monnaie, en dehors de la monnaie, achat de call, achat de put, vente de call, vente de put, etc…).

Les actions et les options sont des investissements complètements différents. Les options sont bien plus complexes que les actions et dépendent beaucoup du rapport entre le prix d’exercice de l’option et le prix courant de l’action. Pour que votre investissement sur l’option soit rentable, il faut que l’action aille dans la bonne direction et qu’elle le fasse rapidement, sinon c’est la perte sèche.

Un site extraordinaire sur les options : les options…ça compte

C’est la perte assuré, mais pas si vous êtes vendeur d’options : Pourquoi la clé du succès est de vendre les options ?

Pour l’auteur, le fait de capter la bonne direction n’est pas la principale force conduisant aux profits. L’acheteur d’options doit lutter constamment contre “l’érosion du temps” et c’est la raison pour laquelle beaucoup de traders sur options perdent de l’argent.

Pour les vendeurs d’options, l’érosion du temps est une partie intégrante du succès des traders d’options. Ils gagnent de l’argent dans n’importe quelle circonstance sauf si l’action casse son prix d’exercice à l’échéance.

Les points forts :

• Seul ouvrage en langue française à parler des options et à donner des stratégies (6 en tout).
• Le livre peut servir de support pour un investisseur individuel qui souhaite approfondir le sujet en faisant une formation sur quelques jours.

Les points faibles :

• Un débutant en Bourse aura bien du mal à comprendre certains passages très technique du livre.
• Il faut ouvrir un compte chez un courtier américain pour pouvoir bénéficier pleinement des options.

Achetez ce produit sur Amazon :

Le sommaire de cet ouvrage :

• Tout est une question de calls et puts
• Comment se compose le prix des options
• Volatilité des options
• Actions contre Options
• Pourquoi la clé du succès est de vendre des options ?
• Achetez toutes les actions que vous voulez pour moitié prix
• Etre payé pour acheter votre titre préféré
• Option crédit spreads : la stratégie ALL-STAR
• Une journée dans la vie d’un market maker
• Mettez vos actions au travail
• Une stratégie bonus : Ratio Option Spreads
• Les outils du trade
• Brokers et commissions

Utilisez-vous les options dans vos investissements ? Et pensez-vous que ce soit intéressant de les utiliser pour améliorer notre performance ?