Ma stratégie d’investissement est basée uniquement sur l’observation et l’étude des graphiques. Pour prendre mes décisions d’achats et de vente, je n’ai pas besoin de lire des journaux et des magazines boursiers, ni même d’allumer mon poste de télévision pour regarder toutes sortes d’émissions sur l’économie et la finance.
Cela a l’avantage de ne pas influencer mes décisions et aussi de gagner un temps fou pour le consacrer à d’autres activités. L’inconvénient majeur est qu’il peut m’arriver de manquer des informations importantes sur l’économie dans son ensemble et de ne pas comprendre la problématique que je vais évoquer dans cet article.
Pourquoi l’indice cac40 est-il décorrélé des indices US ?
Depuis l’après-krach boursier de 2008, l’indice cac40 ne progresse pas aussi bien que le Dow Jones et le Nasdaq. Le Dow Jones est à son plus haut historique jamais atteint avec un dépassement des 17000 points et le Nasdaq est en très forte hausse lui aussi avec un possible franchissement dans les mois à venir de ses 5132 points du 10 mars 2000. Vous pouvez voir le graphique du Nasdaq sur le logiciel ProRealTime et sur le site de NASDAQ.
| Indice cac40 | Dow Jones | Nasdaq | |
| 2009 | +22,32% | +18,82% | +43,89% |
| 2010 | -3,34% | +11,02% | +16,91% |
| 2011 | -16,95% | +5,53% | -1,80% |
| 2012 | +15,23% | +7,26% | +15,91% |
| 2013 | +17,99% | +26,50% | +38,32% |
| 2014* | +0,81% | +2,32% | +6,54% |
*Du 02 janvier au 26 juillet 2014
Pourquoi cette contre-performance de l’indice cac40 ?
L’indice cac40 est à la traine et pour ma part, je ne vois qu’une seule explication à cela. Des actions comme Total ou encore Sanofi ont un poids important dans l’indice (Total : 10,47% et Sanofi : 8,67%), alors faut-il croire que sans une avancée spectaculaire de ces deux locomotives, on ne retrouvera pas le cac40 à 7000 points avant un long moment ?
D’où l’importance de bien diversifier son portefeuille
La technique d’investissement qui consiste à programmer une somme fixe mensuelle sur le tracker du cac40 parce que celui-ci a une progression moyenne annuelle positive depuis ses débuts dans la sphère financière est un peu légère, sans ambition et même risquée.
C’est pourquoi actuellement, je suis investi sur le tracker qui suit l’évolution haussière de l’indice cac40, mais je m’intéresse aussi aux indices dans IndicesBoursiers.com et des grosses capitalisations boursières qui les composent.
Mon capital boursier est composé à hauteur de 10% en tracker sur l’indice cac40, 10% sur le tracker du Nasdaq, 10% sur une valeur du marché alternext, 60% en actions qui composent l’indice cac40 et avec 10% de liquidité.
Que pensez-vous de cette décorrélation entre les indices français et américains ? Pensez-vous que cette situation durera encore longtemps ?
Crédit photo© Sergio Martínez – Fotolia.com
Bonjour Alexandre!
Comme je te l’ai déjà mentionné précédemment, avoir des trackers en portefeuille lorsque les marchés sont fortement évalués, est un jeu dangereux.
Sur le long terme, l’avantage de cette méthode est qu’elle te permet de battre la majorité des investisseurs qui eux n’arrivent pas à mieux faire que les indices de marché comparatifs avec une stratégie de gestion active (titres individuels).
Pour conclure, je pense que si un investisseur est prêt à y mettre le temps nécessaire, faire ses devoirs et assurer un suivi serré de ses titres, la gestion active demeure celle qui dégagera les meilleurs résultats sur le long terme. Par contre, pour un investisseur qui ne veut pas consacrer beaucoup de temps à l’investissement, la gestion indiciel (tracker) demeure un excellent choix, sauf dans les cas où le marché est fortement évalué comme présentement.
Martin
http://www.investir-a-la-bourse.com
Bonjour !
Si l’on veut être à l’écart des marchés baissiers, il faut pratiquer du swing trading et pas investir sur le long terme.
Inversement, si on investit, par exemple, pour le rendement et que le titre réalise une bonne plus-value, on est bien embêté…