Bilan du mois d’avril à août 2012 : Duel gagnant pour “la Bourse à long terme”
je rappelle que l’objectif ambitieux que je me suis fixé est de réaliser une meilleure performance que le fonds Fairholme sur le long terme (plusieurs années).
Mon portefeuille a été constitué en avril 2012 et il est réel et non fictif. La stratégie d”investissement est simple et a été explicitée dans l’article intitulé : “trading hebdomadaire”.
Quelle est la performance de nos portefeuilles ?
Fairholme (ligne bleue) a su profiter des trois derniers mois haussiers sur les indices boursiers américains et récupère quasiment toute la perte du mois de mai (– 12,34%). Sa performance est négative de – 1.81% depuis le mois d’avril et il fait moins bien que le Dow Jones qui ne perd que – 0.64%.
Ma performance est positive de + 1,20% depuis le 02 avril alors que l’indice cac40 progresse de + 0.36%.
Vous remarquerez que ma courbe (ligne rouge) est plus linéaire que celle de Fairholme et cela s’explique par une plus grande diversification de mon portefeuille. En effet, Fairholme est composé à 76% de titres sur le secteur bancaire (AIG, Bank of América…) alors que mon portefeuille est investi sur la santé, consommation de base, industries et en matériaux de base, mais pas dans le secteur bancaire.
Les actifs qui composent nos portefeuilles
| Fairholme | % Actifs | Bourse à LT | % Actifs |
| American intern. Group | 29,98 | Danone | 9,00 |
| AIA Group | 13,97 | Sanofi | 10,00 |
| Sears Holding | 12,08 | Essilor | 10,00 |
| CIT Group | 8,12 | Pernod Ricard | 10,00 |
| Bank ok américa | 7,93 | Safran | 9,00 |
| General Growth Properties | 5,12 | Schneider Electric | 10,00 |
| St.Joe company | 4,41 | Michelin | 9,00 |
| Leucadia National Corp | 4,23 | Lafarge | 10,00 |
| Berkshire Hataway | 3,64 | L’oréal | 10,00 |
| MBIA inc | 2,70 | Lyxor etf cac40 | 9,00 |
La stratégie sur la gestion de mon portefeuille en septembre
- L’indice cac40 est proche de son plus haut sur un an à 3600 points.
- Le Dow Jones est seulement à 250 points de son plus haut à 13338 points atteint en 2008.
- Le Nasdaq est très proche de son plus haut atteint en 2001 à 3134 points.
Malgré cette période de fortes hausses sur les marchés financiers depuis le mois de juin, je ne peux pas vous dire ce qu’ils feront en septembre, mais je reste serein sur mes positions, car elles sont toujours en phase de hausse.
Dans un prochain article, je vous donnerais le détail de mes transactions et mes analyses sur la période du mois d’août.
Que pensez-vous de la répartition de nos actifs ? Et croyez-vous que les indices vont dépasser leur plus haut en septembre ?
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les indices sont à la croisé des chemin, dans les semaines a venir on sera fixé sur la direction futur
poursuite du rallye et inflation
chute et déflation
encore une fois se sont les banques central et le gang de wall street qui tire les marrons du feux
Bonjour Sam,
J’espère vraiment que nous allons retrouver une longue phase haussière comme entre 2003 et 2007.
Il faudrait vraiment que ces plus hauts soient franchis et cela donnera un signal.
Alexandre
Bonjour Alexandre,
si une telle phase haussière faisait jour. Diversifierais tu ton portefeuille vers un peu plus de risques en prenant quelques petites capitalisations ? ou préfères tu les grandes capi
Bonjour Julien,
Si le marché monte comme en 2003, toutes les actions ou presque vont monter et je ne sais pas laquelle je vais choisir, donc je préfère me cantonner aux valeurs du cac40.
Je le diversifierais en prenant peut-être un tracker sur le DJ, à voir…
Alexandre
Hello Alexandre,
Avez-vous pensé à converit la performance de Fairholme en euros, ou la votre en dollars, afin de comparer des devises comparables ? La conversion dans un sens ou dans l’autre me semble importante !
Salut Serge,
Non, je n’ai pas converti, car je souhaite dissocier la performance du produit financier d’avec la parité €/$ pour ne pas mélanger les 2 et simplifier mes comparaisons.
Nous ne maîtrisons pas la variation de la devise alors que par contre nous maîtrisons la gestion de notre portefeuille et c’est là tout l’intérêt et toute l’importance de notre « match »
Alexandre
Salut Alexandre,
Je pense aussi que tu as raison de ne pas convertir les devises car tu introduirais un autre paramètre inutile à ta compétition.
Ben