Quelle est la performance de votre compte titres si quelques mois ou quelques années plus tard vous décidez d’augmenter ou de diminuer votre capital ?
Vous gérer votre compte titres depuis plusieurs années, alors comment allez-vous calculer la performance annualisée de votre compte ?
Entre l’ouverture de mon PEA et aujourd’hui, j’ai apporté 10 000€ de cash dans mon PEA, alors voyons concrètement le calcul de la performance de mon compte en 7 années de gestion.
Calcul de la performance d’un portefeuille actions pas à pas
Le calcul de base de la performance d’un portefeuille : SANS apports ni retraits en capital
L’approche la plus simple pour le calcul de la performance consiste à calculer l’accroissement (ou la réduction) de valeur au cours de la période considérée en fonction de la valeur initiale :
Performance du portefeuille actions = (valeur finale – valeur initiale) / valeur initiale
Au 8 juin 2019, la performance de mon portefeuille actions est de : 19 341,08€ – 15 000,00€ (apports) / 15 000,00€ = 0,2894053 soit 28,94%.
Mais, ce taux de performance n’est pas tout à fait exact puisqu’il faut tenir compte de mes apports.
Le calcul de base de la performance d’un portefeuille : AVEC apports et retraits en capital
Ce calcul de base cesse d’être correct si des apports ou des retraits de capitaux ont lieu lors de la période considérée.
Entre mai 2012 et aujourd’hui, j’ai apporté 10 000€ de cash à mon capital initial de 5 000€ soit un total de 15 000€.
- Au 2 mai 2012, j’ouvre mon PEA avec 5 000€. Je divise mon capital en parts : 5 000€/100€ la part : 50 parts
- Au 12 février 2016, mes 50 parts valent 7026,31€, soit 7026,31€/50 parts = 140,52€ par part (ce qui fait une performance de 40,52%)
- Le lendemain, j’apporte 5 000€ de capital, ce qui équivaut à acheter 5 000€/140,52 = 35,58 parts supplémentaires. J’ai donc 50+35,58 parts = 85,58 parts à 140,52€
- Le 8 juin 2019, j’apporte 5 000€ de capital. Ma performance entre le 2 mai 2012 et le 8 juin 2019 est de 67,57% ce qui équivaut à acheter 5 000€/167,57 = 29,84 parts supplémentaires. J’ai donc 50+35,58+29,84 parts = 115,42 parts à 167,57€
| Apport | Capital | Parts | Obs | |
| 02/05/2012 | 5000,00 | 5000,00 | 50 | |
| 12/02/2016 | 7026,31 | 50 | ||
| 13/02/2016 | 5000,00 | 12026,31 | 85,58 | (50+35,58) |
| 08/06/2019 | 5000,00 | 19341,08 | 115,42 | (85,58+29,84) |
Si demain je retire 7 000€ de mon compte, alors qu’elle sera ma performance ?
- Le 8 juin 2019, j’ai 115,42 parts à 167,57€ c’est-à-dire 67,57%
- Le 9 juin 2019, j’applique la formule suivante : 7 000€/167,57 = 41,77 parts en moins soit 115,42 – 41,77 = 73,65 parts
Le calcul de la performance annualisée
Je vais prendre l’exemple de mes performances depuis l’ouverture de mon compte titres PEA le 10 mai 2012. Pour le calcul du rendement annualisé, je capitalise tous les rendements intermédiaires pour avoir mon rendement global sur un temps de x jours (je détermine le nombre de jours total) … puis je calcule le rendement journalier et enfin je retrouve le rendement annualisé…
Du 10 mai 2012 au 31 décembre 2012 : + 12,77% soit 235 jours
En 2013 : + 13,48%
En 2014 : + 4,17%
En 2015 : + 18,91%
En 2016 : – 1,86%
En 2017 : + 28,86%
En 2018 : – 23,97%
Du 1er janvier au 31 mai 2019 : + 15,20% sur 150 jours
La démarche de calcul pas à pas est la suivante :
- Je clique sur ce site : “mathématiques faciles”
- Je clique sur les chiffres (1,1277 (perf en 2012) x 1,1348 (perf en 2013) x 1,0417 (perf en 2014), etc.…) les uns après les autres sur le clavier de la calculatrice scientifique et j’obtiens : 1.755802249339929
- Puis, je calcule le rendement journalier : total des jours depuis l’ouverture de mon compte le 10 mai 2012 : 235 jours en 2012 + 365 jours en 2013 + 365 jours en 2014, etc.…= 2575 jours
- 1,66154845 ^ (1/2575) = 1.0002186080083562
- Le signe ^ sur la calculatrice se trouve ici :
- Et enfin je remets tout cela à la puissance 365 pour avoir le rendement annualisé : 1.0002186080083562 ^ 365 jours = 1.0830522394673747 soit 1.0830 soit + 8,30% annualisé.
Quelle est votre performance annualisée ? Faites-vous mieux que mes 8,30% ?
Voilà un précieux article pour les investisseurs.