Comment calculer la performance d’un portefeuille actions ?

Ce n’est pas évident de calculer la performance d’un portefeuille dans le cas où il y a un apport ou retrait en capital. Désormais, cet article me sera vraiment utile et j’espère qu’il le sera pour vous aussi

Le calcul de base de la performance d’un portefeuille : SANS apports ni retraits en capital

L’approche la plus simple pour le calcul de la performance consiste à calculer l’accroissement (ou la réduction) de valeur au cours de la période considérée en fonction de la valeur initiale :

Performance du portefeuille actions = ( valeur finale – valeur initiale) / valeur initiale

Au 12 février 2016, la performance de mon portefeuille actions est : (7026,31€ – 5000,00€) / 5000,00€ = 0,405262 soit 40,53%.

Le calcul de base de la performance d’un portefeuille : AVEC apports et retraits en capital

Ce calcul de base cesse d’être correct si des apports ou des retraits de capitaux ont lieu lors de la période considérée.

Si j’apporte 5000€ de capital le 15 février 2016 et que mon capital au 31 décembre 2016 est à 13500€, quelle sera ma performance ?

• Je divise mon capital en parts : 5000€/100€ la part : 50 parts
• Au 12 février 2016, mes 50 parts valent 7026,31€, soit 7026,31€/50 parts = 140,52€ par part (ce qui fait une performance de 40,52%)
• 3 jours plus tard, j’apporte 5000€ de capital, ce qui équivaut à acheter 5000€/140,52 = 35,58 parts supplémentaires. J’ai donc 50+35,58 parts = 85,58 parts à 140,52€
• Si au 31 décembre 2016, mon capital monte à 13500€, alors chaque part vaut 13500€/85,58 parts = 157,74€ (ce qui fait une performance de 57,74%)

Si je retire 5000€ de capital le 15 février 2016 et que mon capital au 31 décembre 2016 est à 2500€, quelle sera ma performance ?

• Je divise mon capital en parts : 5000€/100€ la part : 50 parts
• Au 12 février 2016, mes 50 parts valent 7026,31€, soit 7026,31€/50 parts = 140,52€ par part (ce qui fait une performance de +40,52%)
• 3 jours plus tard, je retire 5000€ de capital, ce qui équivaut à acheter 5000€/140,52 = 35,58 parts en moins. J’ai donc 50-35,58 parts = 14,42 parts à 140,52€
• Si au 31 décembre 2016, mon capital monte à 2500€, alors chaque part vaut 2500€/14,42 parts = 173,37€ (ce qui fait une performance de +73,37%)

Envisagez-vous d’accumuler votre compte espèces pour vous préparer à la prochaine tendance haussière moyen/long terme ?