Lorsque le cours d’une action monte, il consolide de temps en temps pour mieux repartir à la hausse par la suite et venir casser son précédent plus haut et inversement lorsque le mouvement est baissier.

C’est pourquoi, un trader aime bien surfer à la hausse, MAIS aussi à la baisse.

En effet, l’adrénaline est toujours plus forte lorsque le cours d’une action baisse puisque généralement il chute plus fort qu’il ne monte. Alors dans cet article, nous allons voir ce qu’il est possible d’acheter pour bien profiter des phases baissières.

Quels sont les différents produits pour miser sur la baisse d’une action

Vous souhaitez profiter de la baisse d’une action (Ex : Société Générale) ?

Pas de soucis

Il y a tout plein de produits dérivés qui permettent de spéculer à la baisse sur ce sous-jacent (la Société Générale) sans l’acheter réellement.

Nous avons les options, les warrants, les certificats, les CFD, etc. Mais attention, avant de vous lancer, veillez à prendre connaissance des risques que vous prenez sur ces “dérivés”.

Pour miser sur la baisse d’une action, on peut aussi utiliser le SRD (Service à Règlement Différé).

Le SRD permet d’utiliser, si on le souhaite, un effet de levier maximum de 5.

Un exemple de trade avec le SRD : votre capital est de 500€. Ce mois-ci, vous pensez que l’action Société Générale va chuter d’une vingtaine de pourcent. Vous décidez de vendre à découvert 50 actions à 30€ soit 1 500€ (l’effet de levier utilisé est de 3). Votre intuition a été bonne puisque le cours a chuté de 20%. Vous rachetez vos titres à 24€ (50 actions X 24€ = 1 200€). Votre gain est de 300€. En utilisant un effet de levier de 3, vous faites progresser votre capital de 60% puisqu’il passe de 500€ à 800€.

Cependant, le SRD impose certaines contraintes pour un trader :

Les frais sont plus élevés qu’un achat au comptant, car il faut ajouter aux frais de courtage classique une commission SRD puisque le courtier en ligne considère qu’il vous avance de l’argent. À la fin du mois, si vous ne débouclez pas votre position, vous pouvez la reporter le mois suivant. Par contre, si vous perdez de l’argent et que vous n’avez pas assez de liquidités, alors le courtier en ligne va réaliser un appel de marge et vous demandez d’alimenter votre compte rapidement.

Prendre des risques avec les produits dérivés

Le SRD est relativement coûteux avec ses frais bancaires. De plus, le découpage du temps en mois boursiers ne s’intègre pas forcément dans une stratégie de trading.

D’autre instruments peuvent se révéler être plus souple (pas de liquidation mensuelle comme avec le SRD). Nous avons les options, les certificats, les warrants, les turbos-warrants et les CFD.

Mais aujourd’hui, les CFD (Contracts For Difference) ont du succès et pourquoi ? Avec les CFD, un trader a la possibilité d’intervenir très facilement à la hausse comme à la baisse sur les indices, les actions, les matières premières, les devises, les métaux, les énergies et récemment les crypto-monnaies. Les CFD offrent une grande souplesse d’intervention avec la possibilité d’intervenir 24h/24 sur certains actifs.

Le CFD n’est pas une valeur mobilière, il n’est pas traité en bourse et ne dispose pas de code Isin : c’est un contrat que vous passez avec un prestataire de services par l’intermédiaire de votre courtier en ligne.

Un exemple de trade avec les CFD : vous misez sur la hausse du CAC40. Vous achetez 1000 CFD sur le CAC40 avec un point du CAC40 qui vaut 10€ (effet de levier de 10). Votre investissement porte sur 10 000€, mais vous avez engagé que 1 000€. Le CAC40 monte de 100 points, vous gagnez 1 000€ et donc une progression de votre somme engagée de 100%, mais s’il avait chuté de 100 points, vous auriez perdu toute votre mise !!!

En conclusion

Depuis une dizaine d’années et grâce aux produits dérivés et aux nouvelles technologies, un trader peut spéculer à la baisse tout aussi facilement qu’à la hausse et il peut le faire depuis son Smartphone. Mais personnellement, je préfère rester à l’écart de ces produits dits “spéculatifs” et des phases baissières et pour les 2 raisons suivantes :

• La volatilité lors d’un mouvement baissier est souvent trop forte à mon goût. En effet, il n’est pas rare de voir chuter une action sur quelques jours pour venir effacer son précédent parcours haussier de plusieurs mois.
• Les frais sont insoutenables (frais de courtage et frais d’intérêts journalier pour le SRD).

Brefs, je focalise mes investissements sur les marchés haussiers et je reste plutôt inactif dans les phases baissières.