Vous avez l’occasion de suivre ma méthode d’investissement depuis le mois d’avril 2012, mais avant de trouver celle qui me fait gagner de l’argent, il a fallu que je lise une multitude d’ouvrages sur la finance dans son ensemble.
Le livre sur le trading qui a retenu mon attention est celui d’Alexandre Edler : “vivre du trading”. Ce livre a une particularité que n’ont pas les autres : il consacre une part importante au money management autrement dit, la psychologie, l’analyse et le contrôle du risque.
L’auteur nous parle également de sa méthode de trading avec l’aide des indicateurs techniques que sont l’Elder Ray et la Force Index. Pour cela, vous pouvez tester son système de trading en achetant son guide d’exercice.
L’auteur nous met en garde et insiste sur la gestion des risques
L’auteur développe parfaitement les points ci-dessous, mais je préfère m’attarder sur un passage du livre qui a une importance capitale, combien faut-il risquer :
- les perdants n’arrivent pas à vendre. Quand une transaction commence à sentir le roussi, il garde espoir et s’y raccroche.
- les probabilités et un mauvais sens des chiffres. Les perdants ne comprennent absolument pas les règles de base du calcul des probabilités.
- une espérance positive des gains à contrario de l’espérance négative du casino et des jeux de hasard. Vous ne pouvez gagner que si vous tradez en ayant une espérance mathématique positive.
- survivre avant tout. Les perdants augmentent la taille de leurs mises quand ils sont pris dans une mauvaise série de pertes.
- s’enrichir lentement. Si vous vous fixez des objectifs modestes et les atteignez, vous pourrez aller très loin.
Combien faut-il risquer ?
99% des traders sont abattus par l’une de ces 2 balles : l’ignorance ou les émotions.
Le trading est un métier et il exige plusieurs années de formations et de recherches d’un système de trading efficace pour arriver à gagner de l’argent et pour peut-être pouvoir en vivre.
Pour cela, il nécessite de posséder un capital suffisamment important pour tenir sur la durée, sur le long terme. Pour moi, il faut avoir un capital de départ compris entre 20000€ et 50000€. Pour l’auteur, plus le capital est élevé et plus cela rend le trading excitant.
Les différences fondamentales entre un amateur et un professionnel sont les suivantes :
- Les traders professionnels rencontrent de meilleurs résultats que les traders particuliers. Ils le doivent à leurs supérieurs qui leur imposent une discipline. Les particuliers doivent être leurs propres vigiles.
- Les amateurs agissent en fonction de leurs intuitions et trébuchent sur des transactions sur lesquelles ils n’auraient jamais dû s’engager. Rares sont ceux qui arrivent à construire un système de trading efficace et c’est au moment où ils ont regagné confiance en eux que la seconde balle (la cupidité) les touche de plein fouet !
- Les professionnels ne peuvent se permettre de perdre plus qu’un minuscule pourcentage de leur capital boursier sur une seule transaction. Des tests ont montré que le montant maximal qu’un trader peut perdre sur une simple transaction sans abîmer ses perspectives à long terme est 2% de son capital.
Si vous avez un capital de 10 000€, alors vous ne pourrez pas risquer plus de 200€ par transaction. Cette limite de 2% inclut aussi les commissions et les écarts d’exécution.
Selon Alexandre Elder, vous ne deviez montrer aucun mois ayant enregistré une perte supérieure à 6 ou 8%. Quand vous touchez cette limite, arrêtez de trader jusqu’à la fin du mois.
Les points forts :
- C’est l’unique livre traduit en français sur le trading qui attache autant d’importance au money management c’est-à-dire à la gestion des risques.
- L’auteur passe en revue la plupart des indicateurs techniques, et pour chacun d’eux, tente d’en dessiner les aspects psychologiques.
- Le livre d’exercice sur son système de trading vient compléter son ouvrage.
Les points faibles :
- Le titre du livre “vivre du trading” est un peu provocateur et il ne faut pas rêver. Je suis sûr que nous devons avoir sur cette planète seulement une petite dizaine d’investisseurs qui peuvent se vanter de vivre du trading.
- Le livre tente d’expliquer l’aspect psychologique du trading, mais cela est tellement compliqué, qu’il faudrait y consacrer tout un bouquin de 1000 pages.
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Le sommaire de cet ouvrage :
-
La psychologie individuelle (pourquoi faire du trading).
-
La psychologie de masse (la foule du marché et vous).
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L’analyse graphique traditionnelle (support et résistance, les gaps, les configurations graphiques,etc…).
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L’analyse technique informatisée (de l’utilité des ordinateurs dans le trading).
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Les points capitaux négligés (les volumes, le temps, etc…).
-
Les indicateurs du marché boursier (le trader’s index).
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Les indicateurs psychologiques (les indicateurs de consensus et d’engagement).
-
Nouveaux indicateurs (Elder ray et force index).
-
Les systèmes de trading (système de trading du triple écran).
-
Le “risk management” (émotions, probabilités et comment sortir des positions).
C’est tellement vrai que l’ignorance et les émotions sont les deux bases essentielles sur lesquelles tous les investisseurs doivent travailler.
Pour palier à l’ignorance, il faut acquérir des connaissances de toutes les façons imaginables, livres, séminaires, conférences, etc…
Au niveau des émotions, l’investisseur doit travailler sans cesse à les reconnaître et apprendre à les maîtriser.
Martin
Salut Martin,
SI on veut réussir en Bourse, on doit en passer par là et cela prend des années. Je rajoute aussi qu’il faut être passionner et prendre du plaisir à investir en Bourse.